Indicateur de risque correspondant à la sensibilité d’un instrument au temps.
Le Theta fait partie des “grecques”, ces indicateurs de risque de marché liés à l’évolution des différentes composantes de calcul de prix d’options et de dérivés en général.
Formul de calcul du Theta
Le Theta est la dérivée de la valeur d’un actif par rapport au temps.
Dans un portefeuille de valeur Π , le Theta noté Θ est calculé ainsi : Θ = dΠ/dt
Influence du Theta sur le prix d’une option ou d’un warrant
Le Theta est généralement négatif. Il tend vers 0 à la maturité de l’option.
La valeur temps diminue plus vite au fur à mesure que l’on se rapproche de l’échéance de l’option.
