Ensemble des fonds générés par l’activité de l’entreprise.
Formule de calcul du cash flow
Dans un projet, le cash-flow permet d’analyser les flux de trésorerie liés à l’ investissement propre à ce projet, sans tenir compte de l’activité complète de l’entreprise :
Cash Flow = Recette liée à un projet – Dépenses liées à un projet
De façon plus générale, on évalue les cash flow d’une entreprise grâce à la formule suivante :
Cash Flow = Chiffre d’Affaires – Charges décaissables = Résultat Net + Dotations aux amortissements
Cf exemple ci-dessous :
Le cash-flow : un outil d’analyse financière d’une entreprise.
On peut se servir du Cash Flow actualisé comme méthode d’évaluation d’un actif. Une société peut ainsi être évaluée en tant que somme des valeurs actuelles des flux d’exploitation actualisés, prévus sur au moins 5 ans.
A quoi sert le cash flow ?
C’est un indicateur de la capacité d’une entreprise à :
- financer les investissements à partir de l’exploitation
- rembourser ses créanciers
- distribuer des dividendes
